Как определить ликвидационную стоимость

Активы коммерческой фирмы могут быть в ряде случаев распроданы по ликвидационной стоимости. В чем ее специфика? Как исчисляется ликвидационная стоимость объектов предприятия?. Что такое ликвидационная стоимость основных средств? Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС. Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств.

Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств

Для расчета ликвидационной стоимости основных средств, экономисты могут использовать ряд формул разного типа. Все они покажут одинаковый результат. При оценке учитывается также метод расчета стоимости.

Формула

Наиболее распространенная и элементарная формула для вычисления ликвидационной стоимости объекта считается такова:

P(ликвидации) = P(рынка) * (1-К),

P(ликвидации)– ликвидационная стоимость основных средств,

P(рынка) – стоимость основных средств на рынке,

K – предположительный просчет в случае принужденной ликвидации или продажи продукта.

Схема расчета ликвидационной стоимости основного средства.

Показатели ликвидационной стоимости рассчитываются по данной схеме:

Факторы ликвидационной стоимости

Какие факторы могут влиять на такой показатель, как ликвидационная стоимость предприятия в целом и на самый проблемный элемент формулы их исчисления — корректировочный коэффициент?

Прежде всего это желательные сроки продаж соответствующих активов. Во многих случаях их длительность прямо пропорциональна выставляемой цене объектов, реализуемых предприятием. Ликвидационная стоимость — это показатель, зависящий от характеристик активов. Если это недвижимость, то учитывается материал ее изготовления, тип, месторасположение, год постройки.

Существуют внешние факторы ликвидационной стоимости. Прежде всего это уровень спроса и предложения на рынке в том сегменте, к которому принадлежит реализуемый объект. Ко внешним относится также политический фактор — он может иметь значение с точки зрения размера рынка, на котором предполагается продажа актива предприятия. Вполне возможна ситуация, что приобрести объект не смогут представители определенных государств. Или же предприятие, в свою очередь, не будет иметь возможности предложить свои активы на тех или иных зарубежных рынках.

Что собой представляет ликвидационная стоимость?

Ликвидационная стоимость – это цена активов предприятия, из которой вычтены издержки при реализации.

Уменьшение стоимости обусловлено необходимостью продажи объектов в сжатые сроки, возникшей вследствие следующих факторов:

• Банкротство компании.
• Необходимость расчетов с кредиторами.
• Продажа предприятия.
• Оптимизация производственных мощностей.
• Необходимость приобретения нового оборудования взамен устаревшего.
• Изменение направления деятельности предприятия.

Из реальной стоимости активов вычитаются траты на комиссионные сборы, транспортировку, рекламу, хранение. Предусматривается скидка для быстрого привлечения покупателей. Вследствие всех вычетов стоимость активов снижается. Рыночная цена на объекты почти всегда выше ликвидационной стоимости.

ВАЖНО! Продажа по ликвидационной стоимости может быть выгодна предприятию в финансовом плане. Данные случаи характерны при наличии острого спроса на реализуемый актив и увеличение расценок на него. В такой ситуации компания может продать объект по стоимости, которая превышает стандартные расценки.

Формула для проведения расчетов

Существует несколько формул для определения ликвидационной стоимости. Наиболее актуальной является та, которая позволяет приблизить расценки к рыночным:

ЛС = Рыночная стоимость x (1 — Коэффициент при вынужденной реализации)

Коэффициент может составлять 0,1 – 0,5 или 10 — 50%. Точная его величина определяется в зависимости от рыночной цены на актив. Устанавливается коэффициент в результате экспертной оценки. Зависит он от следующих факторов:

• предполагаемые сроки реализации;
• амортизация оборудования и его тип;
• рыночная оценка актива;
• общая ситуация в требуемом рыночном сегменте.

Если провести экспертную оценку невозможно, коэффициент выставляется по нижней границе. То есть он будет составлять 0,5.

Примеры расчета

Предприятие в срочном порядке реализует оборудование для проведения расчета с кредиторами. Рыночная стоимость его составляет 50 000 рублей. Коэффициент вынужденной реализации вычислен не был, взята за основу нижняя планка. Расчет ЛС будет таким:

50 000 умножить на (1 — 0,5)

В результате мы получаем ликвидационную стоимость, равную 25 тысячам рублей.

ВАЖНО! Коэффициент зависит не только от характеристик активов, но и от ряда других факторов: сроки на продажу, уровень спроса. Чем больше возможностей для реализации объекта, тем выше будет коэффициент. При увеличении коэффициента повышается и ликвидационная стоимость.

Что такое ликвидационная стоимость основных средств

На современном этапе развития экономики Законодательство России не обозначает ликвидационную стоимость основных средств как единое понятие из-за проблемы конкретного обозначения этого понятия.

Правильное комплексное понятие ликвидационной стоимости требуется для того, чтобы правильно начислять амортизацию финансового учета. Для амортизации используются самые распространенные методы:

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

• Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств
• Формула
• Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС
• Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств

1. Кумулятивный – определяется через сравнение стоимости амортизации к кумулятивному коэффициенту. Количество лет, оставшиеся до истекания срока пользования объектом свободных средств делятся на общую сумму лет его пользования:

Kk = N-ост. : n-сум.,

Kk – коэффициент;

n-ост. – остаточный период  до истечения срока пользования продукта;

n-сум. – число лет применения продукта;

окончательная сумма за год рассчитывается так: A = (п.с. – л.с.) * Kk;

п.с.- исходная цена вложенных средств;

л.с.–цена ликвидации за предыдущий год эксплуатации продукта;

Kk – коэффициент.

2. Производственный – сумма амортизации за месяц вычисляется через фактическое производства продукта за месяц, произведенное на ставку амортизации:

A = o.п.x*п;

A- стоимость амортизации (за предыдущий месяц, квартал, год);

o.п.ф.–цельный объем произведенного продукта (за месяц, квартал, год);

п.–ставка амортизации от производства.

или п. = (п.c –л.c.)/o.п.o,

o.п.o–объем продукта за весь период эксплуатации.

3. Прямолинейный – сумма амортизации за прошедший год вычисляется через деление стоимости амортизации на период использования продукта ОС. А месячная сумма определяется делением суммы за год на 12.

A = (п.c. – л.c.)/C

п.c.–исходная цена на продукт;

л.c.–предположительная стоимость на ликвидацию;

C–период эксплуатации;

A–сумма амортизации за конкретный период.

Цель ликвидационной стоимости основных средств – рассчитать исходную стоимость готового продукта, также таких затрат производства, как сбытовые, общехозяйственные, общепроизводственные. Они включают в себя непосредственно и амортизацию основных средств исходя из ликвидационных средств.

В основном, предприятия определяют ликвидационную стоимость, полагаясь на ожидаемую рыночную стоимость продукта. В финансовых учетах налоговой такое понятие не числится и не употребляется вовсе.

Подразделения ликвидационной стоимости основных средств:

• Упорядоченная ликвидационная стоимость – распространение акций за должный период (для большей выручки от продаж активов), особенно если продукт на рынке новый.
• Принудительная ликвидационная стоимость – распространение свободных акций в критически короткие сроки (зачастую, на едином аукционе).
• Ликвидационная стоимость, обозначающая остановку реального наличествования акций предприятия. То есть, акции производителя просто списывается или подлежат уничтожению. А на освободившемся месте создается новое экономическое или социальное предприятие.

Как рассчитывается ликвидационная стоимость

Рассмотрев определение ликвидационной стоимости о основные подходы к ее классификации, изучим, каким образом рассчитывается показатель, о котором идет речь. Решение соответствующей задачи осуществляется в несколько основных этапов.

Первым делом менеджмент фирмы разрабатывает график, в соответствии с которым предполагается осуществление ликвидации активов фирмы. Следующий этап — расчет стоимости активов, а также возможных издержек, что связаны их с ликвидацией. Далее соответствующий показатель корректируется с учетом срочности продаж объекта и иных обстоятельств осуществления процедуры, о которой идет речь. При этом может учитываться, к примеру, то, какова величина обязательств фирмы, исполнение которых требует продаж активов компании по ликвидационной стоимости.

Что касается непосредственно расчета рассматриваемого показателя, то осуществляется он с учетом данных по балансу фирмы. Их определение предполагает проведение инвентаризации имущества фирмы. В некоторых случаях при расчете рассматриваемого показателя также осуществляется подсчет валовой выручки от продажи активов. Также могут учитываться цифры по операционной прибыли в рамках ликвидационного периода.

При расчете оптимальной величины стоимости реализуемых активов фирмы учитываются приоритетные расходы, связанные с начислением зарплаты персоналу, переводу платежей в бюджет, денежных транзакций кредиторам, которые не участвуют в процедуре банкротства (если ликвидационная продажа фирма связана именно с ней).

Соотнесение остаточной и первоначальной стоимости с ликвидационной

При исчислении ликвидационных расценок на объекты в расчет может браться их остаточная стоимость. То есть величина, основанная на первоначальной цене актива, уменьшенная на показатель, который отражает степень износа объекта. В том случае, если он, с технологической точки зрения, соответствует уровню нового оборудования, а уровень спроса будет иметь ту же динамику, что и при его приобретении, то остаточная стоимость соответствующего объекта, скорее всего, будет максимально приближена к ликвидационной. Но если данный актив будет представлять собой технологически устаревший элемент инфраструктуры — вероятно, его цена при оперативной продаже будет ощутимо ниже остаточной.

Конечно, теоретически ликвидационной может соответствовать и первоначальная стоимость объекта. Это возможно при минимальном уровне его износа (как вариант — если он не задействовался в производственных циклах) либо, например, в том случае, если сложилась такая рыночная ситуация, при которой спрос на соответствующее оборудование значительно превышает предложение.

Еще один возможный фактор, который может повлиять на ликвидационную цену объекта, — его месторасположение, а также издержки, связанные с перемещением оборудования на территорию покупателя. Может оказаться так, что транспортные расходы на доставку элемента инфраструктуры будут настолько велики, что продавцу придется снижать цену настолько, чтобы соответствующие издержки были приемлемы для покупателя. В свою очередь, вполне возможно, что расходы на перемещение оборудования окажутся существенно ниже, чем в случае, если бы партнер приобрел элементы инфраструктуры в другом месте. Тогда ликвидационная стоимость оборудования может быть обоснованно повышена фирмой.

Классификация ликвидационных стоимостей

Ликвидационная стоимость — это фактически собирательное наименование нескольких довольно несхожих показателей. Поэтому важным нюансом рассмотрения ее специфики будет классификация. Эксперты выделяют следующие разновидности ликвидационной стоимости:

— краткосрочную или принудительную;

— среднесрочную;

— отражающую процесс списания неликвидных или не подлежащих реализации активов.

Первый сценарий предполагает как можно более оперативную продажу активов фирмы. Он может соответствовать той ситуации, при которой компании нужно срочно рассчитаться с долгами.

Второй вид ликвидационной стоимости предполагает продажу активов фирмы в течение достаточно продолжительного периода. Это может соответствовать как раз таки сценарию стандартной процедуры банкротства крупного бизнеса. Главная задача менеджмента фирмы — продать активы так, чтобы их стоимость была приближена к рыночной.

Третий тип ликвидационной стоимости отражается главным образом в отрицательных величинах, поскольку предполагает не продажу, а списание активов. Каких-либо доходов фирма от осуществления данной операции обычно не получает.

Основные виды ликвидационной стоимости

Существует несколько разновидностей данного показателя, обладающие значительными отличиями. Тот или иной вид ликвидационной стоимости рассчитывается в зависимости от имеющейся ситуации.

Как узнать ликвидационную стоимость, смотрите в этом видео:

К основным разновидностям данного показателя относится:

• Утилизационная. Используется в отношении имущества, подлежащего утилизации. Обычно необходимость в этом процессе образуется при ликвидации компании, а имущество не может быть продано из-за неудовлетворительного технического состояния.
• Упорядоченная. В процессе ее определения учитывается промежуток времени, требуемый для продажи имущества. Применяется этот показатель в различных случаях, но не при ситуации, когда ценности подлежат утилизации.
• Принудительная. Используется, когда требуется срочная продажа. Обычно это необходимо при начале принудительного процесса закрытия компании. Это связано с признанием организации несостоятельной.

Таким образом, каждый вид ликвидационной стоимости используется в той или иной ситуации, так как на этот показатель влияет множество разных факторов.

Когда используется ликвидационная стоимость

Данный показатель не может применяться в любой ситуации, так как для этого должны иметься определенные факторы. Поэтому он используется в случаях:

• Продажа залогового имущества. Компании, передающие свое имущество в залог, должны осознавать свою ответственность перед государством в процессе уплаты налогов, поэтому если они не справляются с обязательствами, кредиторы имеют право продать залог для получения своих средств. При такой ситуации используется ликвидационная стоимость имущества, так как для реализации выделяется ограниченный промежуток времени.
• Ликвидация компании, которая может быть представлена объявлением фирмы банкротом. Обычно этот процесс осуществляется в принудительном порядке, поэтому используется ликвидационная стоимость для продажи имущества. Все полученные от реализации средства направляются для погашения долгов перед разными кредиторами организации.
• Ускоренная продажа имущества. Она предполагает использование ограниченного количества времени для реализации ценностей, поэтому применяется ликвидационная стоимость. При ее грамотном расчете имеется возможность быстро продать имущество.

Таким образом, данный показатель применяется только в ограниченном количестве случаев.

Методы и правила расчета стоимости

Оценка стоимости имущества проводится в ситуациях:

• Существует угроза начала процедуры банкротства, например, если активы компании имеют недостаточную стоимость для покрытия всех долгов организации, поэтому сама фирма или другие заинтересованные лица могут выступать инициаторами для начала процедуры банкротства через суд. После признания предприятия банкротом, начинается продажа имущества, что позволит рассчитаться со всеми кредиторами организации. Поэтому если возникает вероятность скорого банкротства, то требуется обязательно определить ликвидационную стоимость имущества компании. Это позволяет определить, сможет ли фирма за счет полученных от продажи средств покрыть все свои долги.
• Возникает ситуация, при которой более выгодно ликвидировать организацию, чем продолжать осуществлять деятельность. Такие случаи считаются достаточно частыми, поэтому знание ликвидационной стоимости всех активов организации позволяет провести анализ целесообразности существования фирмы. Дополнительно за счет этого показателя можно сделать выводы обо всех ошибках, которые привели к тому, что существование компании невыгодно.

Зачем применяют ликвидационную стоимость? Фото:

Важно! Экономический отдел каждой компании должен заботиться о регулярных  расчетах различных показателей, поэтому его специалисты должны определять, в какой ситуации требуется рассчитать ликвидационную стоимость.

Для расчета могут использоваться разные методы. К ним относится:

• Прямой способ. Он считается аналитическим методом, поэтому для расчета используются статистические сведения, после чего анализируется зависимость ликвидационной стоимости от этих сведений.
• Косвенный способ. Для его использования применяется актуальная и релевантная информация, полученная в результате маркетинговых исследований. Этот метод считается практичным, так как учитывает рыночную цену в совокупности с разнообразными коэффициентами, поэтому получается актуальный показатель для имеющей рыночной ситуации.

Таким образом, расчет ликвидационной стоимости считается достаточно специфическим процессом, предполагающим использование различных данных. Он может производиться двумя разными методами.